Обзор рынка: Отчетность РусГидро. ФРС планирует прекратить программу выкупа активов к октябрю 2014г.

Добрый день!

К открытию российского рынка сегодня сложился умеренно-позитивный внешний фон. Американские фондовые площадки накануне отторговались ростом около 0,5%, несмотря на достаточно жесткий комментарий из минуток — в протоколе заседания содержалась информация о том, что ФРС обеспокоен слишком большой уверенностью инвесторов. Говорили они о том, что есть члены ФРС, которые ожидают повышения инфляции достаточно сильно.
Читать дальше

Обзор рынка: Еврокомиссия рассматривает возможность ведения новых санкций против России. ЦБ выдал Сбербанку субординированный кредит.

Добрый день!

Внешний фон перед открытием российского рынка умеренно-негативный, американские завершили вчерашние торги снижением S&P на 0,4%, -0.26%. Азиатские площадки также снижаются — Shanghai -0.15%, — 0.1%, что отчасти отражает опасения более скорого повышения ставок со стороны ФРС, чем ожидалось ранее.
Читать дальше

Обзор рынка: Прогноз результатов ММК за 1 квартал 2014 года. Встреча Мечела и кредиторов закончилась конфликтом.

Добрый день!

Заявления представителей , Путина и Порошенко должны поддержать настроения инвесторов. Глава ФРС сообщила вчера в конце дня, что экономический восстановился после замедления в зимние месяцы, а также подтвердила планы по сохранению низких ставок, и как и ожидалось, сокращению QE.
Читать дальше

Обзор рынка: Хорошие результаты Дикси за 1 квартал 2014 года.

Добрый вечер!

Внешний фон для российского рынка сегодня складывался нейтрально, американские площадки отторговались ростом на 0,5%, азиатские рынки закрылись разнонаправленно — упал на 0,3%, подрос на 0,5%, фьючерс на S&P -0.15%. открылся небольшим ростом 0,1%, однако далее он снижался, снижение составляло около 0,3%.
Читать дальше

Обзор рынка: Газовый контракт с Китаем заключен. Сильная отчетность Qiwi.

Добрый день!

Российский вчера вновь вырос: прибавил почти 1%, прибавил 1,5%, на фоне подписанного в последний момент газового контракта России с Китаем. Американские площадки вчера также подросли, без особых драйверов, вчера были опубликованы протоколы заседания ФРС.
Читать дальше

Обзор рынка: Результаты Nord Gold за 1 квартал 2014 года. Мечел опубликует результаты за 4 квартал 2013 года.

Добрый день!

Внешний фон для российского рынка акций сегодня складывается благоприятно, американские во вторник немного подвинулись наверх — S&P +0,04%, +0,12% на фоне слабых макроэкономических данных по всему миру. Азиатские индексы сегодня торгуются разнонаправленно, -0,2%, Hang Seng +0.88%. Фьючерс на S&P растут на уровне 0,12%.
Читать дальше

Обзор рынка: Башнефть начинает выкуп акций у миноритариев. Рейтинговое агентство S&P понизило прогноз по суверенному рейтингу России.

Добрый день!

Американские рынки завершили вчерашний день ростом — Dow Jones +0.67%, S&P +0.6%. Оправившись после заявлений главы ФРС Джанет Йеллен, сегодня большинство азиатских индексов также восстанавливаются благодаря корпоративным отчетам в регионе, которые вышли лучше ожиданий — Shanghai Composite +0.8%, Nikkei без изменений, Hang Seng +0.2%, фьючерс на S&P демонстрирует нулевую динамику. Нефть марки Brent снижается и торгуется на уровне 106,6 долларов за баррель.
Читать дальше

Обзор рынка: Давление на российском рынке сохраняется. Интер РАО представила основные параметры новой стратегии.

Обзор рынка: Давление на российском рынке сохраняется. Интер РАО представила основные параметры новой стратегии.
Добрый день!

Торговая сессия для российского фондового рынка вновь будет непростой перед референдумом по статусу Крыма 16 марта. Усилению негатива также способствуют указания на замедление роста в Китае, вышла негативная статистика. На этом фоне американские рынки акций завершили день снижением — Dow Jones потерял 1,4%, S&P -1,1%. Азиатские рынки также торгуются в минусе, Shanghai -0,5%, Nikkei -2,7%, Hang Seng -1%. Фьючерсы на S&P сегодня умеренно повышаются в районе +0,15%.
Читать дальше

Обзор рынка: Газпром обнаружил крупные запасы нефти на Южно-Киринском месторождении. Возможное создание гос фонда алюминия.

Добрый день!

Российский рынок вчера снизился, индекс ММВБ потерял 1,24% закрывшись на отметке 1486 пунктов, индекс РТС потерял 2,8% закрывшись на отметке 1306 пунктов. Рубль вчера снижался на фоне заявления Министерства финансов, что оно будет покупать у ЦБ валюту с сегодняшнего дня до конца мая ежедневно на сумму 3,5 млрд рублей. Это вызвало опасения дальнейшего ослабления национальной валюты. Также внешний фон безусловно не способствовал покупкам, вышли данные с рынка жилья в США, были опубликованы протоколы заседания ФРС — которые указывают на одобрение нового раунда сворачивания стимулов. На этом фоне американские индексы также скорректировались — индекс S&P потерял 0,65%, Dow Jones — 0,56%. С утра негатива добавила статистика из Китая — предварительный индекс PMI для производственного сектора остался ниже 50 пунктов, значение вышло 48,3. Основные фондовые индексы в Азии торгуются в минусе — Hang Seng теряет 1,1%, Nikkei теряет более 2%. Фьючерс на индекс S&P теряет около 0,4%.

Я ожидаю продолжения негативной динамики на российском рынке — возможно найдем поддержку на уровне 1450 пунктов по индексу ММВБ. Довольно длительное время российский рынок торгуется в боковике, и здесь торговля вполне понятна — покупаем возле поддержек, продаем возле сопротивлений.

Из корпоративных новостей: Лукойл вчера представил финансовые результаты за 2013 год по US GAAP. Результаты оказались более слабыми, чем ожидалось. Выручка снизилась на 2%, Ebitda на 18%, чистая прибыль снизилась также на 17%. Результаты даже после корректировки на неожиданные убытки от списания активов в объеме 2,6 млрд долларов оказались хуже ожиданий. Итоги конференц-call также не впечатлили — менеджмент не внес ясности относительно ключевых катализаторов.

Газпром нашел крупные запасы нефти на Южно-Киринском месторождении (проект «Сахалин-3»). Обнаружение нефти на месторождении создает риск задержки реализации проекта — запуска завода Владивосток СПГ. По альтернативному сценарию завод может получать газ с месторождений в Восточной Сибири, разработка которых зависит от переговоров с Китаем. Я ожидаю комментариев на Дне Инвестора.

Также Российские власти до конца года могут принять решение о создании гос фонда алюминия, сообщил Bloomberg со ссылкой на первого заместителя ген директора US Rusal Владислава Соловьева. По ожиданиям компании ВЭБ может начать закупать металл уже в июле-августе, в то время как Русал будет обязан покупать металл в течении последующих 7 лет. В краткосрочной перспективе Русал может попытаться стабилизировать мировой рынок алюминия. Однако через 7 лет навеса предложения может снова ухудшить ситуацию.

Также появилась официальная информация об коэффициенте выкупа акций Ростелекома. Он установлен на уровне 27,8, сообщила компания в своем пресс-релизе. Тем не менее событие не устраняет негатива, вызванного противоречивым неофициальным новостным фоном.

И еще одна новость по Ростелекому — компания может запустить программу мотивации менеджмента с привязкой к цене акций для 150 сотрудников, пишут Ведомости. Компания может выделить на это около 1,5% привилегированных акций — что соответствует 90 млн долларов по текущим ценовым уровням. Шаг в правильном направлении без влияния на котировки акций оператора в краткосрочной перспективе.

Обзор рынка: ВТБ - новая стратегия. Россети - программа капзатрат будет более скромной.

Обзор рынка: ВТБ - новая стратегия. Россети - программа капзатрат будет более скромной.
Добрый день!

Инвесторы на американских площадках предпочли отыграть сильные корпоративные отчеты, проигнорировав слабые данные по рынку труда. Они посчитали это указанием на то, что агрессивного сворачивания программы QE-3 не будет. Основные азиатские биржи, за исключением Японии растут — Hang Seng +0.4%, Nikkei снизился на 1,66% на фоне укрепления йены. Фьючерс на S&P корректируется -0,2%. Нефть торгуется на комфортных для российского рынка уровнях — 108,5 доллара за баррель. Я ожидаю гэп по ММВБ на уровне 0,5-0,6%.

Корпоративные новости — ВТБ объявил новую стратегию, в рамках этой стратегии он рассматривает возможность консолидации российских банков группы. В группу входят 4 банка — ВТБ, ВТБ 24, Банк Москвы и Лето-Банк. Слияние может улучшить эффективность расходов, управления и прозрачности. Однако консолидация — это вопрос не краткосрочной перспективы.

Россети объявили о том, что программа сокращения капзатрат будет более скромной — 20%. Ранее планировалось сокращение на 30%. Хотя более скромное сокращение среднесрочного Capex может оказаться фундаментально негативным событием для компании, я не ожидаю существенной реакции рынка из-за многочисленных противоречивых сигналов.