Сильный доллар и слабый евро

События, на которые следует обратить внимание сегодня:
11.30 мск. Германия: Индекс деловой активности в производственном секторе за декабрь (предыдущее значение 52.9; прогноз 52.7).
12.30 мск. Великобритания: Уровень безработицы за октябрь (предыдущее значение 5.3%; прогноз 5.3%).
12.30 мск. Великобритания: Изменение уровня среднего заработка (с учетом премий) за октябрь (предыдущее значение 3.0% 3м/г; прогноз 2.5% 3м/г).
17.15 мск. США: Изменение объема промышленного производства за ноябрь (предыдущее значение -0.2% м/м; прогноз 0.0% м/м).
22.00 мск. США: Решение FOMC по основной процентной ставке (предыдущее значение <0.25%; прогноз <0.50%).
22.30 мск. США: Пресс-конференция FOMC.

EUR/USD:
С открытие торгов в Европе следует обратить внимание на публикацию данных от Markit по деловому климату в производственной сфере Германии за декабрь. В последние два месяца наблюдается умеренный рост данного показателя на фоне ослабления курса единой европейской валюты, что усиливает конкурентоспособность немецкой продукции за рубежом. Однако, в опубликованном накануне отчете института ZEW было отмечено, что снижение экономического роста в развивающихся экономиках будет негативно сказываться на чистом экспорте локомотива еврозоны. В этой связи, чтобы евро сегодня получило поддержку в первой половине дня – показатель должен быть не ниже 52.9. И всё же главное событие этого дня – решение ФРС США по кредитно-денежной политике. На повестке дня два ключевых вопроса. Во-первых, на какую величину будет повышена процентная ставка? Во-вторых, какой риторики будет придерживаться Д. Йеллен на пресс-конференции? На мой взгляд, FOMC сегодня повысит учетную ставку на 0.25% и в своих экономических прогнозах отметить сильный восходящий тренд на рынке труда, который будет способствовать стабильному экономическому росту. Когда рынок нефти стабилизируется – рост доходов населения в США будет оказывать повышательное давление на инфляционные ожидания. С учетом того, что ЕЦБ 3 декабря увеличит пакет стимулов на 420 млрд. евро, а FED перейдет к постепенному ужесточению монетарной политики нас ожидает продолжение долгосрочного нисходящего тренда по основной валютной паре рынка . Трейдеры предпочтут сильный доллар слабому евро. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.0950/1.0980 и фиксировать прибыль на отметке 1.0810. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.0915 — 1.0845 и уровни сопротивления: 1.0958 -1.1017.
Блог им. Fresh: Сильный доллар и слабый евро
GBP/USD:
Опубликованные накануне релизы по инфляции в Великобритании и США предопределили исход битвы “быков” и “медведей”. За одиннадцать месяцев текущего года инфляция на туманном Альбионе составила 0.08%, при 0.77% в США. В предыдущем месяце динамика была также не в пользу Великобритании: темп роста CPI за десять месяцев 0.16% против 0.74% в США. Сегодня, в самый разгар европейской торговой сессии, национальный офис статистики Великобритании опубликует релиз по рынку труда. Если отчеты по безработице и среднему заработку смогут порадовать участников рынка позитивными данными – нас ожидает краткосрочная восходящая коррекция в первой половине дня, в противном случае фунт будет демонстрировать умеренную слабость. Как было отмечено ранее, основное событие сегодняшнего дня, а может и месяца – решение FOMC по кредитно-денежной политике. Большинство участников рынка полагает, что FED пойдет на повышение учетной ставки впервые с 2006 года. С учетом этого фактора, а также расширения дифференциала показателей CPI Великобритании и США в пользу последних, на мой взгляд, следует ожидать развитие нисходящей тенденции по британской валюте, особенно во второй половине американской торговой сессии, когда ФРС США огласит свой вердикт. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5101/1.5135 и фиксировать прибыль на отметке 1.4970. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5052 — 1.5026 и уровни сопротивления: 1.5101– 1.5169.

Блог им. Fresh: Сильный доллар и слабый евро
USD/JPY:
В первой половине дня на фоне отсутствия важной макроэкономической статистики ход торгов будет определяться динамикой фондовых площадок Азии и Европы. Накануне на ведущих мировых рынках акций наблюдалась восходящая тенденция – рынки корректировались после массовых распродаж на минувшей пятидневке. Сегодня можно ожидать продолжение этого краткосрочного восходящего тренда до открытия американской торговой сессии, что будет оказывать давление на японскую йену, как валюту фондирования. Динамика индекса долларовой корзины (USDX) указывает на то, что фаза коррекции по американской валюте, которая началась 3 декабря, завершилась и теперь нас ожидает продолжение долгосрочного восходящего тренда. Индекс доллара накануне не смог преодолеть уровень 97.21, а после публикации релиза по CPI “гринбек” продемонстрировал достаточный сильный рост, что сигнализирует о наличие большого числа покупателей американской валюты. Как было отмечено ранее, сегодня можно ожидать повышения учетной ставки Федрезервом, что будет способствовать расширению дифференциала доходности государственных облигаций США и Японии. Этот фактор в свою очередь увеличивает привлекательность инвестиций в американские и будет сопровождаться спросом на доллар. На этом фоне, во второй половине дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 120.40/120.10 и фиксировать прибыль на отметке 121.35. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 121.37 – 121.07 и уровни сопротивления: 121.84 – 122.22.

Блог им. Fresh: Сильный доллар и слабый евро
Горячев Александр, аналитик компании FreshForex
Свежий прогноз по фундаментальному анализу

Три причины продать GBP/USD

События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16.30 мск. США: Изменение объема розничной торговли за ноябрь (предыдущее значение 0.1% м/м; прогноз 0.2% м/м).
16.30 мск. США: Индекс цен производителей за ноябрь (предыдущее значение -0.4% м/м; прогноз 0.0% м/м).
18.00 мск. США: Индекс настроения потребителей от университета Мичигана за декабрь (предыдущее значение 91.2; прогноз 92.3).

EUR/USD:
Сегодня следует ожидать завершение коррекционной фазы в основной валютной паре и укрепления американского доллара. Во второй половине дня Соединенные Штаты могут порадовать участников рынка позитивными данными по розничным продажам за ноябрь. В конце ноября в США традиционно проходит период распродаж и американцы спешат купить товары по более привлекательным ценам. Когда этот процесс происходит на фоне роста занятости и среднего заработка – объем продаж в ритейл секторе достаточно высокий. Именно такая тенденция сейчас и наблюдается на рынке труда. Позитивный тренд подтверждает и отчет по потребительской уверенности от университета Мичигана. В ноябре показатель вырос до отметки 91.3, при этом в ноябре 2014 и 2013 г.г. данный индикатор был на уровне 88.8 и 75.1 соответственно. В этой связи, выход данных по розничным продажам лучше консенсус-прогноза приободрит “медведей” на открытие коротких позиций по единой европейской валюте. На долговом рынке с начала недели наблюдается расширение дифференциала доходности государственных облигаций США и Германии, что увеличивает привлекательность инвестиций в американские и тем самым, также будет оказывать поддержку “гринбеку”. На этом фоне во второй половине дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.0960/1.0995 и фиксировать прибыль на отметке 1.0850. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.0915 — 1.0845 и уровни сопротивления: 1.0958 -1.1017.
Блог им. Fresh: Три причины продать GBP/USD
GBP/USD:
В течение дня следует ожидать преобладание медвежьих настроений по трем причинам. Во-первых, накануне Англии в своём резюме по монетарной политике вновь указал на негативное влияние низких цен на нефть на инфляционные ожидания. Необходимо также отметить, что монетарные власти не ожидают ускорения экономического роста. По мнению Марка Карни, ВВП в четвертом квартале продемонстрирует рост на 0.5%. Нельзя обойти стороной и рост дефицита торгового баланса Соединенного Королевства. Опубликованный в четверг релиз за октябрь вышел значительно хуже ожиданий участников рынка. За первые десять месяцев текущего года отрицательный чистый экспорт составил 103.8 млрд. фунтов, что на 4.46% больше, чем за аналогичный период 2014 года. Ревальвация британского фунта по отношению к евро является основным негативным фактором для торгового баланса. Во-вторых, как было отмечено ранее, сегодня Соединенные Штаты могут порадовать трейдеров позитивным отчетом по розничным продажам, что будет способствовать дальнейшему расширению дифференциала доходности государственных облигаций США и Великобритании на долгом рынке, что будет поддерживать спрос на доллар. В-третьих, нельзя сбрасывать со счетов возможное продолжение “медвежьего” тренда на рынке “черного золота”, что также будет оказывать поддержку доллару. ОПЕК накануне отрапортовал о росте добычи нефти в ноябре на 0.23 млн. баррелей в день, до отметки 31.69 млн. баррелей/сутки. В официальном релизе было отмечено, что спрос на нефть ОПЕК в текущем году составляет 29.4 млн. баррелей в день. Ведущий игрок нефтяного картеля Саудовская Аравия в ноябре осуществляла добычу нефти на уровне 10.13 млн. баррелей в сутки, тем самым уже второй месяц подряд саудиты уступают дорогу России, которая по объему добычи в октябре-ноябре вырвалась на первое место в мире. В этой связи, следует ожидать продолжение конкурентной борьбы между двумя ключевыми игроками, что будет оказывать понижательное давление на стоимость нефти. На этом фоне во второй половине дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5175/1.5215 и фиксировать прибыль на отметке 1.5065. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5101 — 1.5052 и уровни сопротивления: 1.5169– 1.5206.
Блог им. Fresh: Три причины продать GBP/USD

USD/JPY:

В течение дня следует ожидать развитие восходящей тенденции. Доходность двухлетних американских казначейских облигаций уверенно держится на пятилетнем максимуме, что является позитивным фактором для доллара, поскольку указывает на ужесточение кредитно-денежной политики FED. Как было отмечено ранее, сегодня можно ожидать позитивного релиза по розничным продажам в США за ноябрь, что приободрит “быков” на наращивание длинных позиций в расчете на продолжение долгосрочного восходящего тренда. Текущие уровни достаточно привлекательные для открытия “лонгов” – пара находится на 4-х недельном минимуме. Нельзя обойти стороной и распродажи на рынке “черного золота”. Накануне сорт похудел на 1% и продолжает консолидироваться на психологическом уровне 40$/баррель. Поскольку в этой области не наблюдается значительной фиксации прибыли по коротким позициям – значит на рынке по-прежнему много “медведей” и следует ожидать снижения котировок в область 39 фигуры, что также позитивно отразится на стоимости американской валюты. На этом фоне во второй половине дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 121.47/121.20 и фиксировать прибыль на отметке 122.50. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 121.37 – 121.07 и уровни сопротивления: 122.02 – 122.22.
Блог им. Fresh: Три причины продать GBP/USD

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex
Свежий прогноз по фундаментальному анализу

Банк Англии огорчит быков по GBP/USD

События, на которые следует обратить внимание сегодня:
12.30 мск. Великобритания: Сальдо баланса видимой торговли за октябрь (предыдущее значение -£9351М; прогноз -£9700М).
15.00 мск. Великобритания: Резюме по монетарной политике.
16.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за декабрь (предыдущее значение 269K; прогноз 266K).

EUR/USD:
Коррекционная фаза в основной валютной паре приближается к своему финалу. Уже завтра Соединенные Штаты могут порадовать трейдеров публикацией сильных данных по розничным продажам, что приободрит “медведей” на открытие коротких позиций. Сегодня, с открытия торгов в Европе можно ожидать небольшого роста котировок, однако потенциал роста будет ограничен областью 1.1050/1.1070. Накануне Министерство энергетики США отрапортовало о росте запасов сырой нефти на 3.56 млн. баррелей, однако этот фактор не позволил сорту вернуться в область сильного уровня сопротивления 42.5$/баррель. Поскольку инвесторы проигнорировали позитивный новостной фон, можно сделать вывод, что на рынке по-прежнему много пессимистов и в этой связи, дальнейшие распродажи “черного золота” будут оказывать поддержку американской валюте. На долговом рынке последние три торговых дня подряд дифференциал доходности государственных облигаций США и Германии расширялся, что увеличивает привлекательность инвестиций в американские . Этот фактор также подтверждает, что краткосрочный коррекционный цикл по единой европейской валюте подходит к своему логическому завершению. Согласно консенсус-прогнозу экономистов ведущих мировых инвестиционных банков, которых опросило агентство Bloomberg, FOMC 16 декабря повысит ключевую ставку на 0.25%, что усилить дивергенцию монетарных политик ФРС и ЕЦБ и будет способствовать снижению курса единой европейской валюты. На этом фоне в течение дня следует ожидать развития флэта в рамках диапазона 1.0960 -1.1070. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.0958 — 1.0915 и уровни сопротивления: 1.1017 -1.1051.
Блог им. Fresh: Банк Англии огорчит быков по GBP/USD
GBP/USD:
В первой половине дня британская валюта может продемонстрировать умеренный рост котировок на фоне позитивной динамики долгового рынка. Доходность государственных облигаций Великобритании накануне росла по отношению к своим аналогам из США и Германии, что поддержит спрос на британские активы. Однако основной тренд на сегодня определит Англии, который огласит итоги своего заседания по кредитно-денежной политике. На мой взгляд, сегодня следует ожидать понижение краткосрочных прогнозов по CPI, что будет оказывать давление на британскую валюту. Инфляция за первые десять месяцев текущего года в Великобритании составила 0.16%, что на 0.62% меньшем, чем в аналогичном периоде 2014 года. При этом на рынке труда наблюдается устойчивая положительная динамика: уровень безработицы за первые три квартала текущего года сократился на 0.4% до отметке 5.3%, а рост среднего заработка по итогам третьего квартала составил 3% в годовом исчислении. Таким образом, понижательное давление на инфляцию оказывают низкие цены на нефть. С учетом того, что сейчас стоимость “черного золота” находится на минимальном уровне за последние 6 лет, то Марк Карни и его коллеги будут вынуждены придерживаться “голубиной риторики” в отношении монетарной политики. На этом фоне во второй половине дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5209/1.5250 и фиксировать прибыль на отметке 1.5110. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5169 — 1.5101 и уровни сопротивления: 1.5206– 1.5263.
Блог им. Fresh: Банк Англии огорчит быков по GBP/USD

USD/JPY:
В первой половине дня следует ожидать продолжения нисходящей тенденции на фоне ликвидации позиций по “рисковым активам”. Накануне на рынках акций Северной Америки и Европы в лидерах снижения был сектор высоких технологий, а в лидерах роста “защитный” коммунальный сектор. Такое позиционирование традиционно указывает на отсутствие у инвесторов “аппетита к риску”, что будет поддерживать спрос на йену, как валюту фондирования. Однако во второй половине дня можно ожидать приход на рынок “быков”, которые будут наращивать длинные позиции на привлекательных уровнях в расчете на продолжение долгосрочного восходящего тренда. Последние три торговых дня подряд дифференциал доходности государственных облигаций США и Японии расширяется, что увеличивает привлекательность инвестиций в американские активы и тем самым будет поддерживать спрос на доллар. На этом фоне в течение дня следует ожидать развития флэта в рамках диапазона 120.70 -121.70. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 120.73 – 120.36 и уровни сопротивления: 121.37 – 122.02.
Блог им. Fresh: Банк Англии огорчит быков по GBP/USD
Горячев Александр, аналитик компании FreshForex
Свежий прогноз по фундаментальному анализу

У доллара сегодня нет конкурентов

События, на которые следует обратить внимание сегодня:
12.30 мск. Великобритания: Индекс для сферы услуг от Markit за ноябрь (предыдущее значение 54.9; прогноз 55.1).
16.30 мск. Еврозона: Пресс-конференция ЕЦБ.
18.00 мск. США: Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы за ноябрь (предыдущее значение 59.1; прогноз 58.1).
18.00 мск. США: Индекс занятости непроизводственного сектора от ISM за ноябрь.

EUR/USD:
Основным событием дня сегодня станет оглашение итогов заседания ЕЦБ по кредитно-денежной политике. Пресс-конференция Марио Драги намечена на 16.30 по Москве и до этого времени следует ожидать развития узкого флэта. Инвесторы возьмут паузу и уже затем, в первые минуты выступления главы ЕЦБ, нас ожидает высокая волатильность. Предварительный релиз по инфляции в еврозоне за ноябрь, который был опубликован накануне, указывает на то, что монетарные власти пойдут на увеличение программы QE. Рост CPI в ноябре составил 0.1%, по сравнению с аналогичным периодом 2014 года. Также было зафиксировано сокращение и базовой инфляции, которая не зависит от изменения стоимости нефти. Медвежий тренд на рынке нефти продолжается, что будет и дальше оказывать давление на потребительские цены в Старом свете. Агентство Bloomberg на этой неделе опросило 53 экономиста ведущих мировых инвестиционных банков и все в один голос заявили, что ожидают от ЕЦБ решительных действий в четверг 3 декабря. Вчерашний релиз по инфляции расставил все точки над “I”. В этой связи, сегодня нас ожидает продолжение нисходящего тренда и тестирование пятой фигуры, поскольку увеличение пакета стимулов традиционно является негативным фактором для национальной валюты. На этом фоне в первой половине дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.0637/1.0670 и фиксировать прибыль на отметке 1.0505. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.0617 — 1.0592 и уровни сопротивления: 1.0673 -1.0712.
Блог им. Fresh: У доллара сегодня нет конкурентов
GBP/USD:
В течение дня следует ожидать преобладания медвежьих настроений, однако темп падения будет меньшем, чем накануне. Сдерживать натиск медведей сегодня будет кросс-курс EUR/GBP, который развернется вниз на решении ЕЦБ увеличить объем программы QE, что в свою очередь позитивно скажется на британской валюте. На сегодняшний день можно выделить два фактора, которые будут оказывать давление на фунт стерлингов. Во-первых, опубликованные на этой недели релизы по PMI производственной сферы и строительного сектора разочаровали участников рынка слабыми данными. Причины, вызвавшие слабые данные, были подробно рассмотрены в предыдущих обзорах. В этой связи, доходность британских государственных облигаций снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии, что уменьшает привлекательность инвестиций в британские . Во-вторых, отчет от Министерства энергетики США отправил нефть в нокаут. Коммерческие запасы сырой нефти растут уже 10 недель подряд, что формирует еще больший дисбаланс спроса и предложения. Накануне оба эталонных сорта нефти похудели чуть более 4%, причем распродажи наблюдались по всему спектру товарных активов. Этот фактор традиционно является позитивным для доллара, поскольку стоимость сырья деноминирована в американской валюте. На этом фоне в первой половине дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.4985/1.5015 и фиксировать прибыль на отметке 1.4885. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/: уровни поддержки: 1.4950 — 1.4826 и уровни сопротивления: 1.4993– 1.5026.
Блог им. Fresh: У доллара сегодня нет конкурентов

USD/JPY:
В течение дня следует ожидать преобладание “бычьих настроений”, особенно в американскую торговую сессию. Во-первых, накануне инвесторов проигнорировали значительное сокращение дифференциала доходности государственных облигаций США и Японии после публикации релиза от ISM по производственной сфере. В этой связи, можно сделать вывод, что на рынке присутствует большое количество покупателей. Во-вторых, решение ЕЦБ дополнительно простимулировать экономику еврозоны, вызовет спрос на рисковые активы в Старом свете. Инвесторы традиционно позитивно реагируют на смягчение кредитно-денежной политики. Рост “аппетита к риску” будет оказывать давление на японскую йену, как валюту фондирования. На этом фоне в первой половине дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 123.05/122.65 и фиксировать прибыль на отметке 123.75. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 123.00 – 122.61 и уровни сопротивления: 123.60 – 124.12.
Блог им. Fresh: У доллара сегодня нет конкурентов

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

Продаем GBP/USD на росте

События, на которые следует обратить внимание сегодня:
12.30 мск. Великобритания: Индекс для строительного сектора от Markit за ноябрь (предыдущее значение 58.8; прогноз 58.4).
13.00 мск. Еврозона: Оценка индекса потребительских цен за ноябрь (предыдущее значение 0.1% г/г; прогноз 0.2% г/г).
16.15 мск. США: Изменение числа занятых от ADP за ноябрь (предыдущее значение 182K; прогноз 191K).
18.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.

EUR/USD:
Последние три торговых дня единая европейская валюта торгуется в рамках узкого флэта 1.0557 -1.0637. Трейдеры занимают выжидательную позицию в преддверии решения ЕЦБ 4 декабря. Накануне Евростат опубликовал позитивный релиз по занятости – уровень безработицы в октябре сократился до отметки 10.7%. Самый низкий показатель безработицы был зарегистрирован в Германии (4.5%), а самые высокие в Греции (24.6%) и Испании (21.6%). Мягкая кредитно-денежная политика ЕЦБ приносит свои плоды: с начала года безработица сократилась на 0.7%, а реальный ВВП увеличился за первые девять месяцев на 1.79%. По второму показателю еврозона уступает США, у которых рост составил 2.53%. На долговом рынке во вторник доходность немецких 10-лентих государственных облигаций росла по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что будет оказывать умеренную поддержку единой европейской валюте в первые часы Лондонской торговой сессии. Однако, на мой взгляд, сильного роста котировок пары EUR/USD сегодня ожидать не стоит. Никто не хочет брать на себя дополнительные риски, поскольку до конца, не ясно пойдет ли ЕЦБ на увеличение пакета стимулов. Таким образом, сегодня нас ожидает заключительный день боковой тенденции и уже в четверг, во второй половине дня, вялая торговля сменится всплеском волатильности. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.0570 -1.0675. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.0617 — 1.0592 и уровни сопротивления: 1.0673 -1.0712.
Блог им. Fresh: Продаем GBP/USD на росте
GBP/USD:
Краткосрочная техническая коррекция завершилась и сейчас самое время наращивать короткие позиции. PMI производственного сектора как и ожидалось вышел хуже консенсус-прогноза на фоне снижения конкурентоспособности британской продукции. За период с 1 октября по 30 ноября курс EUR/GBP снизился на 5% и в этой связи, можно сделать вывод, что в четвертом квартале текущего года в промышленном секторе Великобритании не следует ожидать высоких темпов роста. Инвесторы это всё прекрасно понимают и будут формировать короткие позиции в паре GBP/USD, рассчитывая на ослабление британской валюты. Сегодня, в самый разгар европейской торговой сессии, будет опубликован индекс деловой активности для строительного сектора, который может выйти в пределах консенсус-прогноза. С одной стороны, рост доходов населения увеличивает спрос на недвижимость. С другой стороны, умеренный рост ставок по ипотечным кредитам, в совокупности с ростом цен на недвижимость, будут сдерживать потенциальных покупателей жилья (за первые десять месяцев недвижимость на туманном Альбионе выросла на 8.4%). Необходимо также отметить и снижение доходности государственных облигаций Великобритании по отношению к своим аналогам из США и Германии, что уменьшает привлекательность инвестиций в британские и тем самым, будет оказывать давление на фунт стерлингов. Нельзя обойти стороной и динамику рынка “черного золота”. Во второй половине дня будет опубликован традиционный еженедельный релиз от Министерства энергетики США, где как ожидают участники рынка будет указано на сокращение запасов на 1.1 млн. баррелей. В ноябре число буровых установок сократилось на 31 единицу и в этой связи, сейчас достаточно трудно сказать, увидим ли мы вновь увеличение запасов. Однако, если итоговые цифры хоть и покажут сокращение коммерческих запасов, но не дотянут до прогнозных значений, то следует вновь ожидать преобладания “медвежьих” настроений, что окажет поддержку доллару. На этом фоне в первой половине дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5099/1.5135 и фиксировать прибыль на отметке 1.5035. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/: уровни поддержки: 1.5052 — 1.5026 и уровни сопротивления: 1.5101– 1.5169.

Блог им. Fresh: Продаем GBP/USD на росте
USD/JPY:
В первой половине дня следует ожидать преобладания “медвежьих настроений”. Опубликованный накануне релиз от ISM по производственной сфере разочаровал участников рынка слабыми данными. PMI впервые за последние три года опустился ниже 50%, что свидетельствует о росте пессимизма менеджеров по закупкам на фоне стагнации нефтегазового сектора, а также ревальвации доллара. Показатель новых заказов также опустился ниже 50%, лишь 5 отраслей из 13 отрапортовали об увеличении объема заказов. Индикатор занятости, напротив, продемонстрировал рост на 3.7 п. и поднялся выше 50% уровня, что является позитивным фактором для пятничного релиза по Non-Farm. Нефтегазовый сектор и автопром по-прежнему заявляют о сокращении персонала. Данный отчет является первым тревожным звонком для американской экономики в целом и доллара в частности. На мой взгляд, доллар продолжит укрепляться в среднесрочной перспективе на фоне отсутствия сильной конкуренции, однако во второй половине 2016 года экономика США будет испытывать трудности и инвесторы начнут пересматривать свои взгляды. После публикации данных от ISM на долговом рынке наблюдалось значительное сокращение дифференциала доходности государственных облигаций США и Японии, что является медвежьим фактором для пары USD/JPY. На этом фоне в первой половине в первой половине дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 122.90/123.15 и фиксировать прибыль на отметке 122.50. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 122.61 – 122.12 и уровни сопротивления: 123.00 – 123.60.

Блог им. Fresh: Продаем GBP/USD на росте

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

Фунт ставит антирекорды

События, на которые следует обратить внимание сегодня:
02.50 мск. Япония: Изменение объема розничной торговли за октябрь (предыдущее значение -0.2% г/г; прогноз 0.8% г/г).
02.50 мск. Япония: Предварительные данные по объему промышленного производства за октябрь (предыдущее значение 1.1% м/м; прогноз 1.9% м/м).
16.00 мск. Германия: Предварительный гармонизированный индекс потребительских цен за ноябрь (предыдущее значение 0.2% г/г; прогноз 0.3% г/г).

EUR/USD:
Основным событием дня сегодня станет публикация предварительных данных по инфляции в германии за ноябрь. Негативная динамика на рынке “черного золота” будет оказывать понижательное давление на CPI ведущие экономики еврозоны. Доходность 10-летних немецких государственных облигаций, которая отражает инфляционные ожидания, в ноябре сократилась на 5 б.п. Однако рост среднего заработка способствует увеличению потребительских расходов, что является позитивным фактором для инфляции. На этом фоне, можно ожидать выхода данных в пределах консенсус-прогноза, что окажет краткосрочную поддержку единой европейской валюте. На долговом рынке наблюдается смешанная динамика: доходность немецких 10-летних государственных облигаций снижается по отношению к своим аналогам из США, но при этом наблюдается рост к Gilts, что будет способствовать умеренному росту котировок кросс-курса EUR/GBP. Нельзя обойти стороной и продолжение нисходящей тенденции на рынке “черного золота”, что будет позитивно сказываться на стоимости американской валюты. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.0560 -1.0660. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.0592 — 1.0520 и уровни сопротивления: 1.0617 -1.0673.
Блог им. Fresh: Фунт ставит антирекорды
GBP/USD:
В течение дня следует ожидать преобладания медвежьих настроений по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке по-прежнему наблюдается негативная динамика для британских активов. Доходность 10-лентих государственных облигаций снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии. Причем спрэд облигаций США и Великобритании в пятницу превысил отметку 40 б.п. Опубликованная в пятницу 27 ноября вторая оценка по ВВП Великобритании осталась на прежнем уровне 0.5%, лишила британскую валюту возможности на продолжение краткосрочного коррекционного роста. Однако, в уточненных данных по ВВП не все так плохо, как может показаться на первый взгляд. Объем инвестиций был пересмотрен на 0.7% в позитивную сторону, по сравнению с предыдущим кварталом и на 6.6% по сравнению с аналогичным периодом минувшего года. Британские компании наращивают вложения в , что указывает на уверенность в будущем. Во-вторых, распродажи на товарном рынке также позитивно сказываются на стоимости американской валюты, поскольку стоимость сырья деноминирована в долларах. Нефть и промышленные металлы вновь демонстрируют слабость – инвесторы пессимистично смотрят на перспективы экономического роста Поднебесной и в целом мировой экономики. На этом фоне в первой половине дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5050/1.5075 и фиксировать прибыль на отметке 1.4993. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/: уровни поддержки: 1.5026 — 1.4993 и уровни сопротивления: 1.5052– 1.5101.

Блог им. Fresh: Фунт ставит антирекорды
USD/JPY:
В азиатскую торговую сессию можно ожидать преобладания медвежьих настроений по двум причинам. Во-первых, релиз по промышленному производству Японии за октябрь может преподнести приятный сюрприз на фоне позитивной динамики индекса , а также увеличение спроса на машины и оборудование в сентябре, что традиционно указывает об увеличении производственных мощностей. Во-вторых, пятничная паника на китайском фондовом рынке может продолжиться и в понедельник, что уведет за собой вниз другие азиатские площадки и будет способствовать закрытию операций carry trade, что вызовет спрос на японскую йену, как валюту фондирования. Нельзя обойти стороной и нисходящую динамику на товарном рынке. Цены на нефть и промышленные металлы снижаются, что оказывает поддержку американской валюте, поскольку стоимость биржевых товаров деноминирована в долларах. В пятницу на долговом рынке наблюдалось расширение дифференциала доходности государственных облигаций США и Японии, что формирует первый сигнал на завершении технической коррекции, которая наблюдается с 18 ноября. Однако здесь торопиться не стоит и лучше дождаться позитивной динамики в понедельник. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 122.15 -123.05. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 122.61 – 121.22 и уровни сопротивления: 123.00 – 123.60.
Блог им. Fresh: Фунт ставит антирекорды

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

Технический анализ пары евро/йена EUR/JPY

Движение пары евро/йена с утра получило разворот в получасовом графике с возможной коррекцией. На данный час видна намечающаяся конслолидация пары на отметке 135.53, начавшаяся во время азиатской сессии. Между тем, в получасовом графике имеются подтверждения в пользу бычьей тенденции – цена начала отталкиваться от нижнего уровня индикатора Боллинджера и средняя скользящая ЕМА 55 продолжает оказывать поддержку тренду. Вместе с тем, формирование сигналов Параболика указывает на коррекцию волны вниз, подтвержденную и расположением ЕМА 21. Стохастик же находится в зоне перепроданности. Туда же направляется и индикатор RSI, оттолкнувшись от верхнего уровня еще ночью во время работы азиатских бирж.
Читать дальше