Что такое ETF

Доброе утро! Сегодня я хочу рассказать вам о том, что же такое ETF и о его преимуществах.

Ликбез: Что такое ETF
Аббревиатура ETF расшифровывается как Exchange Traded Fund, что в дословном переводе с английского языка на русский звучит как фонд торгуемый на бирже. В биржевой практике — это ценные бумаги, свободно торгующиеся на биржах, подобно акциям, которые прошли листинг, и могут обращаться на ровне с корпоративными бумагами. В настоящее время в России нет устоявшегося наименования для этого нового класса ценных бумаг, в разных источниках их называют то биржевыми фондами, то акциями фондов торгующихся на бирже.

ETF является новым видом ценных бумаг, которые можно определить как депозитарный сертификат на портфель акций, поскольку владение этой ценной бумагой равнозначно владению портфелем акций. Портфель биржевого фонда привязывается к какому либо индексу, отражающему динамику отдельного сектора или рынка в целом. В настоящее время — это самый дешевый, эффективный и надежный способ получения доходности, равной выбранному портфелю акций. Их преимуществом являются низкие издержки, простота покупки и продажи акций, ликвидность и возможность диверсификации.

Также преимуществом ETF является возможность открытия короткой позиции по его акциям, хотя на практике индивидуальному инвестору это сделать сложно. Однако сейчас появляется вариант решения этой проблемы — перевернутые биржевые фонды, занимающие короткие позиции по индексам. Для частного инвестора, ETF интересны в качестве возможности долгосрочного вложения в определенную отрасль или в экономику целой страны при отсутствии рисков. Сектор ETF развивается чрезвычайно быстро, в том числе это относится и к количеству предлагаемых ими финансовых инструментов. Появление биржевых фондов, специализирующихся на таких активах как нефть и валюты, упростило доступ индивидуальных инвесторов к товарному и валютному рынкам.

Преимущество ETF аналогично ПИФ
Преимущества те же, а именно профессиональное управление, низкие начальные инвестиции, высокая волатильность и широкая диверсификация. Только если ПИФ — это часто открытый паевый фонд, то ETF – это всегда закрытый паевой траст. ETF эмитирует свои акции и продает инвесторам. Практически, все сделки с акциями ETF происходят на биржах. При этом, акции ETF торгуют так же, как и акции любой компании, входящей в листинг биржи. И вот тут мы уже видим явные преимущества ETF перед ПИФами. В отличие от обычных ПИФов, операции по ETF могут совершаться в течение всего торгового дня. Акция ETF котируется целый день, и часто ее цена меняется каждую минуту, в зависимости от активности сделок в торговую сессию.

И тогда мы наблюдаем еще одно принципиальное отличие ETF от ПИФов. Акции ПИФов открытого типа не котируются на бирже, а рассчитываются в конце дня. Акции ETF постоянно зависят от спроса и предложения в течении дня, и многие трейдеры этим пользуются. Помимо прочего, с акциями ETF можно делать все, что допустимо с акциями обычной корпорации. Вы можете учредить из них короткую позицию, шортить (От английского “short”, что значит, что вы можете взять акцию в долг у другого участника рынка, продать ее, дождаться пока рынок упадет и выкупить ее снова, получив прибыль на падении в ее стоимости), и покупать в кредит, на сумму больше чем у вас есть ресурсов на счете, используя кредитное плечо.

Смысл ETF в том, что не все рынки доступны для простого инвестора, а через ETF можно поучаствовать в росте активов в любой точки мира. Понравилась вам, например, Канада — спокойная страна, ну и купили ETF на индексный фонд Канады.

История ETF
В 1980 годах, во время разработки новых финансовых продуктов для американской фондовой биржи AMEX, возникла идея о создании фондов, которые будут торговаться на бирже, но выход ETF на биржу затянулся и начал развиваться примерно с 2002 года.

Линейка ETF
По данным ETF Digest на текущий момент на бирже насчитывается около 700 ETF, и их число постоянно увеличивается. Они охватывают практически все финансовые рынки.

Подобно ПИФам ETF открывают сравнительно недорогой доступ к диверсифицированному портфелю ценных бумаг. Один пай ETF представляет собой пропорциональную долю в портфеле бумаг, который в полном объеме могли бы приобрести очень богатые инвесторы. Таким образом, рядовой инвестор может за сравнительно небольшие деньги, стать обладателем доли в каком либо секторе или даже в целой стране.
Комментарии
Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.