Строим бабочку по золоту

Всем доброго времени суток!

В предыдущем топике про золото, я писал, что по техническим соображениям этот металл в ближайшие недели вполне может начать рост. В свою очередь золото продолжает консолидироваться около минимальных значений текущего года и вероятность его стремительного провала, пожалуй, полностью исключать также нельзя. Поэтому, хорошо подумав, я решил открыть опционную конструкцию, называемую проданная бабочка. Между тем стратегия эта будет строиться не в чистом виде, а в одну из сторон я заведомо сделаю больший наклон. Данная стратегия в первую очередь направлена на стремительное движение, которое имеет очень неплохую вероятность, учитывая, как долго золото торгуется на текущей минимальной отметке.

Теперь рассмотрим, как строится эта интереснейшая конструкция….
Состоит она из 4 опционов пут и колл с разными датами исполнения, но одной датой исполнения. Т.е, например два купленный колла 1380 страйка, один проданный колл 1390 страйка и один проданный колл 1370 страйка.

При этом строить данную стратегию можно абсолютно разными способами, используя как опционы только пут или колл, так и с помощью различных комбинаций данных опционов. Впрочем, не будем усложнять и остановимся сегодня на построении с помощью опционов пут.

В нашем случае для построения мы покупаем 100 опционов пут 1350 страйка, далее продаем сорок пять опционов пут 1310 страйка и в конце продаем еще пятьдесят пять опционов пут 1390 страйка. Все опционы берутся со сроком экспирации 15.09.13.

Таким образом, бабочка у нас получилась следующего вида.

Блог им. I_Kopeykin: Строим бабочку по золоту

В свою очередь вид изнутри у конструкции следующий (тетта и вега выражены в долларах, поэтому можно умножать на 32, чтобы перевести в российскую валюту).

Блог им. I_Kopeykin: Строим бабочку по золоту

Максимальная прибыль по позиции составляет 14585 рублей и достигается, если цены до экспирации уйдут выше отметки 1390. При этом если сильное движение произойдет в не совсем запланированную сторону (вниз), то мы вполне также можем выйти в плюс, если к экспирации цена уйдет ниже 1310. В свою очередь максимальный убыток по позиции, учитывая, что. данную конструкцию планирую открывать сроком не более чем на 1 месяц составляет 3200 рублей.

Дополнительным плюсом данной стратегии является ее ограниченный риск. Если вдруг цена остаются на своем прежнем уровне, то вы всегда знаете, какой убыток понесете.

Между тем в своем анализе, я не остановился только на технических факторах и обратился также к фундаментальным составляющим.Новостной поток по золоту в последние дни совсем не богат на события и можно лишь отметить увеличение производства данного металла в РФ за январь – апрель текущего года на 8,3%. При этом с начала текущей недели золото немного припадало на ожидании сокращения стимулирующих программ от ФРС. Вероятность данного события была крайне мала, но на речь Бена Бернанке стоило обратить пристальное внимание. В конечном итоге глава регулятора сообщил, то чего все собственно и ждали: «Федеральная резервная система США может сократить объемы месячной скупки бондов в том случае, если американская экономика продолжит восстановление в быстром темпе. Такую позицию озвучил глава ФРС Бен Бернанке, передает Associated Press. Снижение объемов скупки, по его словам, будет «крайне умеренным» и может начаться в середине 2014г. или ранее в том случае, если условия для роста экономики США будут благоприятными».

Поэтому снижение большинства сырьевых и фондовых активов, которое наступило после данного выступления, вполне может смениться ростом в самой ближайшей перспективе, что очень благотворно повлияет на результат по данной открытой опционной позиции.

Всем спасибо за внимание и успехов в торговле !
Комментарии
avatar
Если не произойдет кардинальных перемен, то данная стратегия может принести значительный доход за эту неделю, так как золото поднимается постепенно в цене.
avatar
Стратегия опционов отличная — бабочка даст о себе знать. Но такой вопрос: нужно ли покупать такое большое количество опционов пут?
avatar
У каждого своя тактика и стратегия. Если позволяют финансы, то можно придерживаться всех этих цифр. Если нет — то сократить часть вложений и получить меньший результат. Все зависит от возможностей и желания.
avatar
Насколько долго будет продолжать идти стабильная полоса в верхней точки? такой вопрос я задавал себе, читаю данный отчет. Повышения не было и
комментарий был удален
комментарий был удален
комментарий был удален
комментарий был удален
комментарий был удален
комментарий был удален
Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.