Бегство от риска мешает укреплению доллара

События, на которые следует обратить внимание сегодня:
02.50 мск. Япония: Индекс настроений крупных производителей Nankan за 4 квартал (предыдущее значение 12; прогноз 11).
13.00 мск. Еврозона: Изменение объема промышленного производства за октябрь (предыдущее значение -0.3% м/м; прогноз 0.3% м/м).

EUR/USD:
Опубликованная в минувшую пятницу макроэкономическая статистика из США внушает оптимизм. PPI за ноябрь вышел лучше консенсус-прогноза, несмотря на распродажи на товарном рынке. В этой связи, на этой неделе можно ожидать выхода позитивных данных по CPI, что будет способствовать уменьшению числа пессимистов в отношении перспектив экономического роста в Штатах. Отчет по розничным продажам совпал с ожиданиями участников рынка, однако показатель “контрольной группы”, который тесно коррелирует с индексом PCE, на 0.2% превысил консенсус-прогноз. За первые два месяца четвертого квартала показатель вырос на 0.8%, что формирует устойчивый фундамент для сильных данных по квартальному ВВП. Однако укрепления доллара не последовало – виной всему бегство инвесторов из “рисковых активов”, что вызвало спрос на , как валюту фондирования. Первый торговый день недели не будет столь богат на важную макроэкономическую статистику. Следует, пожалуй, лишь выделить релиз по промышленному производству в еврозоне за октябрь. Опережающий индикатор для производственного сектора указывает на выход данных в пределах консенсус-прогноза. Для европейской промышленности негативным фактором стало укрепление евро по итогам второго и третьего квартала на 4.2%, что вызвало уменьшение конкурентоспособности продукции за рубежом. В первой половине дня следует ожидать продолжение распродаж на фондовых площадках, что будет поддерживать спрос на евро, как валюту фондирования. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.0940 -1.1040. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.0958 — 1.0915 и уровни сопротивления: 1.1017 -1.1051.
Блог им. Fresh: Бегство от риска мешает укреплению доллара
GBP/USD:
Сегодня, на фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики из США и Великобритании следует внимательно следить за динамикой долгового и товарного рынков. На долговом рынке в пятницу наблюдалось умеренное сокращение дифференциала доходности государственных облигаций США и Великобритании, что является позитивным фактором для британской валюты. На товарном рынке, напротив, нефть и промышленные металлы завершили торговую неделю в “красном цвете”, что в свою очередь будет позитивно сказывать на котировках американской валюты. Пятничные торги указывают на то, что коррекция по американской валюте может продолжиться вплоть зо заседания FED 16 декабря. Инвесторы пока не спешат наращивать длинные позиции по американской валюте. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.5170 -1.5270. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/: уровни поддержки: 1.5206 — 1.5169 и уровни сопротивления: 1.5263– 1.5315.
Блог им. Fresh: Бегство от риска мешает укреплению доллара

USD/JPY:
В азиатскую торговую сессию всё внимание трейдеров будет приковано к публикации квартального отчета Tankan. Данный индекс оценивает состояние промышленных корпораций и пристально отслеживается, как участниками рынка, так и представителями Банка Японии. Производственный сектор Страны восходящего солнца сейчас испытывает некоторые трудности на фоне замедление экономического роста в Китае, а также снижения новых заказов. В этой связи, лишь только выход данных на уровне 14 п. сможет оказать поддержку японской йене, в противном случае нас ожидает рост котировок пары USD/JPY. Нельзя обойти стороной и распродажи на ведущих мировых фондовых площадках. Инвесторы в массовом порядке закрывают операции carry trade, что способствует спросу на японскую йену, как валюту фондирования. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 120.40 -121.50. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 120.73 – 120.36 и уровни сопротивления: 121.07 – 121.37.
Блог им. Fresh: Бегство от риска мешает укреплению доллара

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex
Свежий прогноз по фундаментальному анализу

Коррекция по доллару еще не завершилась

События, на которые следует обратить внимание сегодня:
02.50 мск. Япония: Изменение объема заказов на машины и оборудование за октябрь (предыдущее значение 7.5% м/м; прогноз -1.5% м/м).
10.00 мск. Германия: Сальдо баланса внешней торговли за октябрь (предыдущее значение -19.4B; прогноз 19.2B).
18.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.

EUR/USD:
Опубликованный накануне релиз по ВВП еврозоны не подвергся пересмотру данных – в третьем квартале рост составил 0.3%. Реальный ВВП за первые девять месяцев текущего года составил 7357.9 млрд. , что на 1.79% выше, чем в аналогичном периоде 2014 года. Мягкая кредитно-денежная политика ЕЦБ приносит свои плоды и такой отчет нельзя расценивать как негативный. Сегодня, с открытие европейской торговой сессии мы получим данные по торговому балансу Германии за октябрь. По итогам третьего квартала индекс евро укрепился на 1.2%, что является негативным фактором для экспорта, поскольку уменьшает конкурентоспособность немецкой продукции за рубежом. В этой связи, сегодня можно ожидать выхода данных чуть хуже консенсус-прогноза, что окажет некоторое давление на единую европейскую валюту до открытия Лондонской сессии. На мой взгляд, краткосрочное снижение котировок в паре EUR/USD следует использовать для наращивания длинных позиций по двум причинам. Во-первых, опубликованный накануне отчет по торговому балансу Китая позволил стабилизировать ситуацию на товарном рынке. За первые одиннадцать месяцев текущего года чистый экспорт увеличился на 543.24 млрд. долларов, что на 64.74% большем, чем за аналогичный период 2014 года. Данный релиз сигнализирует о том, что говорить о значительном спаде экономики Поднебесной пака что рано. Позитивная макроэкономическая статистика из Китая традиционно поддерживает спрос на евро. Во-вторых, в последние два торговых дня инвесторы закрывают позиции carry trade, что также будет способствовать спросу на евро, как валюту фондирования. На этом фоне в первой половине дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 1.0859/1.0829 и фиксировать прибыль на отметке 1.0905. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.0845 — 1.0808 и уровни сопротивления: 1.0915 -1.0958.
Блог им. Fresh: Коррекция по доллару еще не завершилась
GBP/USD:
По индексу доллара последние четыре торговых дня наблюдается коррекция, однако “быки” по фунту не смогли из этого получить высоких дивидендов. Британская валюта демонстрирует слабость на фоне остальных основных конкурентов доллара. С одной стороны, несмотря на значительные распродажи “черного золота” на этой недели фунт стерлингов не обновил минимум 2 декабря (1.4893), что вписывается в коррекционный сценарий. Если бы инвесторы были настроены крайне пессимистично в отношении британской валюты, уже во вторник 8 декабря пара GBP/USD тестировала бы новые минимумы. С другой стороны, динамика долгового рынка сейчас против “быков”. С открытия торговой недели доходность государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии, тем самым уменьшая привлекательность инвестиций в британские . Единственная надежда для фунта сегодня это выход позитивных данных по коммерческим запасам сырой нефти в США. Если Министерство энергетики Соединенных Штатов во второй половине дня отрапортует об увеличении запасов “черного золота” – нас ожидает коррекция по обоим эталонным сортам нефти, что окажет давление на американскую валюту. В противном случае, фунт стерлингов сегодня вновь будет самым слабым звеном. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.4960 -1.5070. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/: уровни поддержки: 1.4993 — 1.4950 и уровни сопротивления: 1.5026– 1.5052.
Блог им. Fresh: Коррекция по доллару еще не завершилась

USD/JPY:
В течение дня следует ожидать преобладания “медвежьих” настроений по двум причинам. Во-первых, накануне Страна восходящего солнца опубликовала уточненные данные по ВВП за третий квартал, где показатель был пересмотрен с -0.2% до 0.3%. Позитивные данные будут способствовать пересмотру позиций, поскольку инвесторы отыгрывали техническую рецессию в Японии, которой в итоге не было. В минувшем месяце трейдеры крайне пессимистично смотрели на перспективы экономического роста азиатской экономики, однако сейчас, в краткосрочной перспективе, можно ожидать некоторого укрепления японской йены на фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики из США. К тому же, уже через неделю FOMC вынесет свой вердикт по процентным ставкам и если принять за гипотезу то, что доллар продемонстрирует укрепление на этом событии, то участникам рынка выгодно текущее снижение котировок, чтобы наращивать “лонги” на более привлекательных уровнях. Во-вторых, отсутствие у инвесторов “аппетита к риску” будет также играть на руку “медведям”. Распродажи на ведущих мировых фондовых площадках будут способствовать спросу на японскую йену, как валюту фондирования №1 для операций carry trade. На этом фоне в первой половине дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 123.15/123.39 и фиксировать прибыль на отметке 122.73. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 123.00 – 122.61 и уровни сопротивления: 123.60 – 124.12.
Блог им. Fresh: Коррекция по доллару еще не завершилась

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex
Свежий прогноз по фундаментальному анализу

Статистика из Поднебесной определит тренд

События, на которые следует обратить внимание сегодня:
04.45 мск. Китай: Индекс для производственной сферы от Markit за ноябрь (предыдущее значение 48.3; прогноз 48.3).
12.30 мск. Великобритания: Индекс PMI для производственной сферы от Markit за ноябрь (предыдущее значение 55.5; прогноз 53.7).
18.00 мск. США: Индекс ISM для производственной сферы за ноябрь (предыдущее значение 50.1; прогноз 50.6).

EUR/USD:
В азиатскую торговую сессию следует обратить внимание на публикацию данных по PMI производственной сферы Поднебесной. Значение 48.9% и более сможет оказать поддержку единой европейской валюте, поскольку этот уровень будет сигнализировать об уменьшении пессимистических настроений в промышленности Китая. В противном случае, в паре EUR/USD следует ожидать преобладание продаж. Данный индикатор относится к числу опережающих и в этой связи, его необходимо торговать по факту выхода данных. Текущий тренд в китайской промышленности негативный и сейчас крайне мало факторов, которые могут изменить эту тенденцию. Релиз по деловой активности в промышленности сегодня опубликуют и Соединенные Штаты. Спад в нефтяной отрасли на фоне низких цен на нефть, в совокупности с ревальвацией американской валюты не позволяют сегодня рассчитывать на выход данных лучше консенсус-прогноза. Опубликованный на минувшей неделе индекс PMI производственного сектора от Markit, хоть и не является эталоном для США, но все же опустился до минимального уровня за последние два года, что также подтверждает негативный тренд. В этой связи, в американскую торговую сессию можно ожидать умеренного краткосрочного роста котировок пары EUR/USD. На долговом рынке в последние два дня не наблюдается значительных изменений по спрэдам доходности государственных облигаций США/Германии и Германии/Великобритании, что указывает на развитие боковой тенденции по единой европейской валюте. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.0540 -1.0640. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.0520 — 1.0462 и уровни сопротивления: 1.0592 -1.0617.
Блог им. Fresh: Статистика из Поднебесной определит тренд
GBP/USD:
В первой половине дня следует ожидать продолжения нисходящего тренда. Релиз от Markit по PMI производственного сектора Великобритании не сможет порадовать инвесторов сильными данными на фоне негативного баланса промышленных заказов, который на туманном Альбионе наблюдается уже семь месяцев подряд. За первые два месяца четвертого квартала фунт стерлингов укрепился на 4.6% по отношению к евро (валюта главного торгового партнера Великобритании), что снижает конкурентоспособность британской продукции в Старом свете. В этой связи, можно ожидать рост пессимистических настроений среди менеджеров по закупкам в производственной сфере. Нельзя обойти стороной и продолжение медвежьего тренда на рынке “черного золота”. В понедельник котировки просели на 0.5% и если сегодня релиз по индексу PMI производственного сектора Поднебесной вновь разочарует инвесторов в течение дня можно ожидать значительных коротких позиций по нефтяным контрактам, что традиционно оказывает поддержку американскому доллару. На этом фоне в первой половине дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5065/1.5095 и фиксировать прибыль на отметке 1.4995. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5026 — 1.4993 и уровни сопротивления: 1.5052– 1.5101.
Блог им. Fresh: Статистика из Поднебесной определит тренд

USD/JPY:
В первой половине дня следует ожидать преобладания бычьих настроений на фоне позитивной динамики долгового рынка. Два последних торговых дня дифференциал доходности государственных облигаций США и Японии расширялся, что увеличивает привлекательность инвестиций в американские , и тем самым будет поддерживать спрос на доллар. Однако на сильный рост котировок сегодня рассчитывать не стоит по двум причинам. Во-первых, индекс долларовой корзины (USDX) сейчас находится в области максимальных значений текущего года и с учетом того, что на вторую половину недели запланирована публикация целого блока важнейшей макроэкономической статистики участники рынка будет воздерживаться от активной торговли, занимая выжидательную позицию. Во-вторых, как было отмечено ранее, в американскую торговую сессию можно ожидать выхода данных по индексу ISM производственного сектора хуже медианы прогнозов, что будет сдерживать “быков” от дальнейшего наступления. На этом фоне в первой половине дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 122.95/122.65 и фиксировать прибыль на отметке 123.35. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 123.00 – 122.61 и уровни сопротивления: 123.60 – 124.12.

Блог им. Fresh: Статистика из Поднебесной определит тренд

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

Ну что, ребятки, смотрим на прогнозы Стукалова?

Что я заметил: в статье по ссылке: vlsgroup.ru/analytics/neft-33 07.10.2013 года выложил вот такой прогноз по изменению нефтяных котировок:
Блог им. megatreider: Ну что, ребятки, смотрим на прогнозы Стукалова?

А сегодняшний график нефти выглядит вот так:
Блог им. megatreider: Ну что, ребятки, смотрим на прогнозы Стукалова?

Найдите два отличия – называется.
И вот в недавней статье того же автора (нашел по ссылке vlsgroup.ru/analytics/neft-168) от 01.09.2015 вот такой прогноз.
Блог им. megatreider: Ну что, ребятки, смотрим на прогнозы Стукалова?

Первый прогноз вообще не сходился ни с прогнозами ОПЭК, ни с прогнозами МЭР, ни с прогнозами большинства аналитиков того времени, однако оказался единственно верным. Новый прогноз так же не совпадает с сегодняшними представлениями большинства участников рынка. Посмотрим, окажется ли он так же верен, как и первый.
Следим за аналитикой!!!

Падения рубля в ближайшее время не предвидится

Падения рубля в ближайшее время не предвидится
По сообщению Эльвиры Набиуллиной — главы Банка России, резкого падения рубля на данный момент не ожидается. Однако Центробанк готовится к различным вариантам развития событий. Читать дальше

В I квартале 2014 года Amazon выручил 20 миллиардов долларов

В I квартале 2014 года Amazon выручил 20 миллиардов долларов
Мировой лидер по продажам товаров и услуг в Интернете Amazon увеличил свои доходы в I квартале 2014 года на 23%, что составило почти 20 миллионов долларов. Такие показатели были достигнуты благодаря расширению линейки товаров, покупке новых складов и вложению в проекты в Италии, Китае и Испании. Читать дальше

Российские акции в следующем году - прогноз Credit Suisse

Инвестиции: Российские акции в следующем году - прогноз Credit Suisse
Швейцарский банк Credit Suisse, занимающий в своей стране второе место по величине, советует в наступающем году занимать позицию «ниже рынка» при работе с российскими акциями.
Читать дальше