Марио Драги - ньюсмейкер дня

События, на которые следует обратить внимание сегодня:
09.30 мск. Япония: Пресс-конференция Банка Японии.
15.30 мск. Еврозона: Пресс-конференция ЕЦБ.
15.30 мск. США: Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования за март (предыдущее значение 1.7% м/м; прогноз 1.5% м/м).

EUR/USD:
Основным ньюсмейкером дня станет Марио Драги, пресс-конференция которого намечена на 15.30 мск. На мой взгляд, Марио акцентирует внимание инвесторов на замедлении базовой инфляции до минимума за последние 11 месяцев, а также укажет на риск снижения CPI в краткосрочной перспективе за счет снижения цен на черное золото. Если в январе-феврале торговался в диапазоне 55-58,5 $/баррель, то сейчас диапазон сместился до 50-55$/баррель. Нефть – это важнейший инфляционный компонент и ее динамика оказывает сильное влияние на инфляционные ожидания. То, что сейчас находится вблизи пятимесячного максимума это скорее плохо для еврозоны, чем хорошо. Плохо, поскольку рост валюты вызывает снижение инфляции. Экономика еврозоны, в отличие от Соединенных Штатов, далека от состояния “полной занятости” и два вышеописанных фактора (снижение цен на нефть и рост курса евро) могут оказать существенное отрицательное влияние на индекс потребительских цен.
Марио Драги в очередной раз подчеркнет, что стимулы от ЕЦБ будут действовать до конца 2017 года и могут быть продлены в случае необходимости. В среду министерство финансов Германии опубликовано прогноз по ВВП на 2017 год – ожидается уровень 1,5%, что на 0,2% меньше, чем в 2016 году. Таким образом, сохранение стимулов от ЕЦБ действительно необходимо экономике еврозоны. Вполне возможно, что евро сегодня закроет гэп понедельника и опустится в область седьмой фигуры. Торговая рекомендация: Sell 1,0915/1,0955 и take profit 1,0770.

GBP/USD:
Продаем британский фунт по трем причинам. Во-первых, сегодня я ожидаю выхода позитивных данных по заказам на товары длительного пользования из Соединенных Штатов, что окажет поддержку американской валюте. Необходимо отметить, что этот показатель тесно коррелирует с индикатором продаж жилья на вторичном рынке, который в марте вышел на свежий максимум за последние 10 лет. Во-вторых, на товарном рынке по-прежнему наблюдаются распродажи, что в свою очередь положительно сказывается на стоимости американской валюты, поскольку сырье котируется в долларах. В-третьих, на долговом рынке доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии, что уменьшает привлекательность инвестиций в британские . Я думаю, что этих выше описанных причин вполне достаточно для падения британской валюты. Торговая рекомендация: Sell 1,2889/1,2935 и take profit 1,2765.

USD/JPY:
Эйфория на фондовых площадках продолжается, но близится к своему завершению. Индекс “страха” VIX приближается к минимальному уровню за последние десять лет, что сигнализирует либо о сильной коррекции по S&P500 (в область 2160/2000), либо о развороте долгосрочного восходящего тренда и падения котировок в область 1600. Лично я, склоняюсь к первому сценарию, который может реализоваться в мае. “Sell in may and go away” – так звучит известная американская биржевая поговорка. Сейчас нет значимых причин для сильного падения фондового рынка США, а вот коррекция назрела. Политика ФРС по-прежнему стимулирующая, несмотря на двукратное повышение ставок в последние 5 месяцев. И если FOMC выполнить свое обещание и еще дважды повысит ставку в текущем году, то все равно монетарная политика будет стимулирующая. Вывод первый – при стимулирующей монетарной политике фондовый рынок сильно не падает.
Вывод второй- до начала мая у нас еще 2 торговых дня и можно ожидать, что инвесторы постараются “загнать” фондовые площадки, как можно выше. У европейских инвесторов есть сегодня отличный повод – Марио Драги может заявить о том, что стимулы от ЕЦБ еще раза сворачивать. С учетом высокого “аппетита к риску” сегодня я ожидаю тестирование 112 фигуры. Торговая рекомендация: Buy 111,25/110,80 и take profit 111,90.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex
Свежий прогноз по фундаментальному анализу
Комментарии
Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.